張旭嵐／升升不息 購屋族的算盤該怎麼打？

美國聯準會5月5日又升息兩碼了！台灣購屋族們雖然不意外，但是心裡肯定不愉快！畢竟因疫情遞延兩年的瘋狂買氣，讓許多買家趁著低利進場，然而現在升息風聲頻傳，大家不免開始重新盤算手上房貸利息可能有的變化！

為何政府要升息？主要因為國際長時間奉行貨幣寬鬆政策，導致通貨膨脹，於是在經濟成長率穩定的情況下，政府就用升息，漸進式的把市場資金收回，可以說是一種金融調控的手段。

到底台灣會不會跟進美國升息的腳步呢？讓我們一起冷靜來分析。美國傾向大幅度升息，是因美國的通膨率，已連續數月超過6%，可是台灣相對美國，並未發生這麼大的通膨；另外，央行的利率政策，也不是一味跟著美國走，就拿2015年來說，當年底美方升息，央行隨後非但沒跟著調升，反倒還降息1碼，所以即使央行持續升息的可能性不低，但幅度應該不盡然會跟上美國的腳步。

觀察央行近20年來的升降息狀況，其中以2007年因應通膨壓力，利息調升幅度最大，分四次調升了2.5碼，更早亦曾於2005和2006年調升2碼；不過2008年因應金融危機，降息幅度高達6.5碼，2009年再降3碼，顯示國內升降息態度，採「緩升息、降有感」的方式調節整體經濟。

如果做最壞打算，今年央行真的追平21世紀以來的紀錄，全年升息累計達2.5碼，且行庫全數比照調升，對貸款1000萬元、30年期利率1.35%購屋的自住買家來說，利率將變為1.975%，每月本息攤還的房貸金額，將從約3.4萬元，增加約3000元，到3.7萬元左右。

3000元，對家庭來說，大約等於是一頓大餐，對女性來說相當於一次美髮的費用，男性則約為一次汽車大美容的價格，雖然不是無痛，也仍在可負擔範圍內，既然已經買了房，咬個牙省一點，少一次聚餐消費，或是努力一點兼個差，還是撐得過去。

利息調升，房貸成本提高，那還沒買房的購屋族，是否該乾脆收手不買呢？根據過往升息循環的歷史經驗，可發現央行升息的時機點，多半是認為國內經濟相對樂觀的成長階段，也較能承受升息壓力的能力，在基本面好的情況下，仍能維持民眾消費購買力；且近期市場雖然多空交雜，但近年產業、資金、人才大量挹注，台灣經濟基本面長期還是看多，房市回到基本的剛需，房價政府積極調控，展望未來多大於空，不動產走勢應該趨向溫和。

不過消費者仍應以未來可能再升息的前提下，謹慎作購屋規劃，買在能力和需求上，畢竟在通貨膨脹鈔票變薄的情況下，不動產還是重要的選項之一；而置產族也應依照自己的狀況規劃，優先選擇具備未來發展性、或是優質長期穩定收租產品，避免高槓桿操作投機行為，以穩健的心態應對房市變化。